2025년 11월 7일자 증시 분석입니다. 오늘 국내 증시는 코스피와 코스닥이 모두 하락세로 마감하며 코스피·코스닥 급락, 외국인 매도세 재점화 및 AI 과열 조정 본격화!
오늘 시장 한눈에 보기
2025년 11월 7일 금요일, 국내 증시는 일제히 하락했습니다.
코스피 3,953.76 (-1.81%), 코스닥 876.81 (-2.38%), 코스피200 557.98 (-1.83%)로 마감했습니다.
수급을 보면
- 개인 +6,956억 원
- 외국인 -4,716억 원
- 기관 -2,282억 원
- 프로그램 매매 -2,208억 원(차익 +68억 / 비차익 -2,276억)
외국인 매도세가 다시 강화되며
AI·반도체 중심의 과열 랠리 조정이 본격화된 하루였습니다.
왜 빠졌나 – 3대 하락 요인
외국인 매도세 재개
이번 주 들어 외국인은 대형주 중심으로 수조 원 규모 순매도를 이어갔습니다.
특히 SK하이닉스·삼성전자 차익실현이 집중되며
지수 하락 압력이 커졌습니다.
프로그램 매매에서도 비차익 매도가 확대되며
시장 전반의 수급 균형이 무너졌습니다.
반도체 단기 과열에 따른 되돌림
SK하이닉스는 분기 누적 급등 이후 이틀 연속 급락 구간에 진입했습니다.
삼성전자도 10만 원선이 흔들리며 투자심리가 악화되었습니다.
AI·HBM4 경쟁 관련 호재는 유효하지만
단기적으로 밸류 부담 구간에 진입했다는 평가가 지배적입니다.
원/달러 환율 급등
원화가 1,450원 부근까지 약세를 보이면서
외국인 투자자들의 환차손 리스크가 확대되었습니다.
환율 급등은 외국인 매도의 직접적인 촉발 요인이 되었고
수급 불안정성으로 이어졌습니다.
하락장 속에서도 버틴 섹터는?
디스플레이 장비·부품
디스플레이 장비·부품 업종이 +14.27% 급등하며
오늘 시장의 주도 섹터로 부상했습니다.
‘플렉서블 디스플레이’, ‘2025 하반기 신규상장’ 테마가
단기 자금의 새로운 피난처 역할을 했습니다.
복합유틸리티(방어주)
복합유틸리티 업종은 +10.48% 상승하며 변동성 장세 속에서 안정감을 보여줬습니다.
금리·환율 변동기에는 배당주 및 현금흐름이 탄탄한 방어 섹터로
수급이 몰리는 경향이 뚜렷하게 나타났습니다.
조선·방산주
조선주는 오전 한때 약세를 보였지만
한화오션(126,800원) 이 거래대금 상위를 기록하며
정책 및 지정학적 이슈에 따라 변동성 장세를 연출했습니다.
오늘의 수급 포인트
개인 투자자
개인은 약 6,956억 원 순매수를 기록했습니다.
특히 디스플레이 장비·부품, 신규상장 테마주에 수급이 집중되며
대형주 하락을 일부 방어했습니다.
외국인 투자자
외국인은 대형 반도체 중심 순매도세를 이어갔습니다.
환율 상승에 따른 리스크 회피와 차익실현 목적의 매도가 지속되었습니다.
기관 투자자
기관은 2,282억 원 순매도로
프로그램 비차익 매도를 중심으로 포지션을 축소했습니다.
전반적으로 관망세 확대가 두드러졌습니다.
환율과 심리 – 시장 불안의 핵심 변수
환율 레벨의 영향력
현재 원/달러 환율이 1,440~1,450원대를 유지하면서
외국인 순매도 압력이 구조적으로 커진 상황입니다.
환율이 안정되지 않으면 단기 반등 이후
재차 매도세 유입 가능성이 높습니다.
심리적 요인
글로벌 증시 약세와 ‘AI 버블’ 우려가
투자심리를 크게 위축시켰습니다.
특히 미국 기술주 하락 여파가 국내 반도체주에 반영되며
심리적 피로감이 누적된 구간으로 볼 수 있습니다.
내일 및 다음 주초 체크리스트
원/달러 환율 안정 여부
환율이 1,430원대 이하로 진정될 경우
외국인 매도세가 완화될 수 있습니다.
이는 단기 반등의 핵심 조건입니다.
반도체 수급 전환
삼성전자·SK하이닉스의 외국인 순매수 전환 여부가
시장 반등의 모멘텀을 결정할 것입니다.
방어 섹터의 연속성
오늘 급등한 유틸리티·필수소비재 섹터가
단발성 랠리에 그칠지,
혹은 변동성 구간의 ‘피난처’로 재부각될지가 관건입니다.
조선·방산 뉴스플로우
한화오션을 포함한 조선주는
정책 및 지정학 이슈에 민감하게 반응 중입니다.
공적지분 매각, 수주 소식, 제재 이슈 등이
단기 등락을 좌우할 수 있습니다.
시장 전략과 투자 관점
기술적 지지 구간
코스피는 3,950 전후 지지선 테스트 구간에 진입했습니다.
3,900선이 붕괴될 경우 변동성이 확대될 가능성이 큽니다.
11월 3일 고점(4,221) 대비 약 6% 하락하며
단기 과열 구간을 해소하는 과정으로 볼 수 있습니다.
전략 포인트
- AI·반도체 중심주 비중 축소, 재진입 타이밍 탐색
- 방어 섹터(유틸리티·필수소비) 중심 분산 포트폴리오
- 테마주 단기 트레이딩은 거래대금 둔화 및 음봉 전환에 주의
총평 및 결론
- 코스피 3,953.76 / 코스닥 876.81 급락 마감
- 외국인 매도세 재점화 및 환율 급등이 주요 요인
- AI·반도체 조정, 디스플레이·유틸리티 강세로 대체 흐름 전환
- 3,950선 지지선 유지 여부가 단기 반등의 분수령
단기적으로는 환율 안정과 수급 회복이 반등의 핵심 변수이며,
중장기적으로는 AI·반도체 업종의 밸류 정상화 구간으로 평가됩니다.
⚠️ 투자 유의 문구 (필독)
본 글은 2025년 11월 7일 기준 국내 증시 상황을 분석한 콘텐츠입니다.
해당 내용은 투자 권유 목적이 아니며,
모든 투자 판단과 결과의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
시장 상황은 수시로 변동되므로,
반드시 최신 정보와 개인의 투자 성향을 함께 고려하시기 바랍니다.
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